엘지이노텍주가 전망과 목표주가(LG이노텍 분기실적 역대급)

엘지이노텍(LG이노텍)의 1분기 호실적 기대감이 커지고 있습니다.

아이폰 시리즈 판매량이 좋아서 엘지이노텍의 광학솔루션 부분 실적이 이례적으로 높을 것으로 보고 있습니다.

 

 

 

엘지이노텍 주가(LG이노텍)

 

4월 13일 엘지이노텍 주가는 장 초 상승흐름을 이어가고 있습니다.

초반의 급등세는 살짝 약해지긴했지만 상승 방향은 바뀌지 않고 있습니다.

 

주가가 이렇다하게 오르지 못하고 있는 장세인지라 실적 대비 저평가 구간이라는 평가가 나오고 있는 시점입니다.

 

현재(10시 57분) 엘지이노텍 주가는 전일대비 2.64% 상승한 213,500원을 기록하고 있습니다.

 

 

 

엘지이노텍 1분기 실적 이례적, 주가는 여전히 저평가(f. 현대차증권, IBK증권)

 

1. 엘지이노텍 1분기 실적전망

 

2021년 1분기 매출액과 영업이익은 각각 YoY로 53.5%, 66.1% 성장한 3조 284억 원과 2,919억 원 (OPM 9.6%)으로 1분기 실적이 이례적일 것으로 전망되고 있습니다.

 

 

주요 고객사의 신제품 출하량이 1분기에도 지속되고 있고, 트리플카메라와 ToF 카메라가 채용된 고가 모델의 비중이 높아 엘지이노텍의 광학 솔루션 사업부문 실적이 이례적으로 높아 이를 중심으로 1분기 실적이 전망치를 상회할 것으로 보인다고 합니다.

 

2. 엘지이노텍 2021년 실적 방향은 UP

 

올 한해는 상반기 하반기 모두 강할 것으로 예상되고 있는데요.

올해 실적 또한 기존 추정치 대비 상향한 매출액 11조 7,650억 원과 영업이익 9,742억 원(OPM 8.3%) 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

 

 

상반기 실적

올해 상반기 실적은 계절적 비수기에도 불구하고 주요 고객사의 신제품이 잘 팔리고 고가 모델 비중이 높아 비수기 영향이 크지 않을 것이라고 하네요.

2분기는 다소 부진할 수 있지만 3분기에는 다시 반등할 것으로 예상되고 있습니다.

 

 

하반기 실적

하반기에는 주요 고객사의 신제품을 위한 전면 센싱 카메라와 후면 ToF 카메라 공급량이 늘 것으로 보고 있습니다.

또 공급하는 센서시프트 또한 채용이 확대되며 광학솔루션 사업부문의 매출이 YoY로 24.5% 성장한 8,439억원 기록 전망되면서 광학솔루션 중심의 실적 개선이 계속 될 것으로 보입니다.

 

 

광학 솔루션 사업부문뿐만 아니라 5G AiP 기판 수요 증가로 인한 기판 소재 사업부문 실적 성장과 전장부품 사업부문의 적자폭이 감소되고 흑자 전환이 되는 시점을 올해로 보는데요.

 

전장부품 사업의 경쟁력 입증으로 2021년 실적 개선에 더욱 기여할 것으로 보고 있습니다.

 

 

엘지이노텍 패키지 기판 강자(f. 키움증권)키움증권)

 

올해 1분기 실적을 제대로 이끈 광학솔루션 주도와 성장은 계속될 것으로 보입니다.

 

광학솔루션은 전략 고객사의 프리미엄 스마트폰 지배력 강화을 강화하고 카메라모듈 공급 방식 변화 및 우호적 경쟁 환경에 따른 고객사 내 점유율 확대하고 있습니다.

 

센서 시프트 트리플 카메라 중심의 지속적인 사양 진화를 바탕으로 큰 폭 성장이 지속될 것으로 전망되고 있는데요.

 

 

 

이를 위해 지난해보다 상당히 늘어난 규모의 시설투자 계획 발표했는데요.

광학솔루션의 출하량과 제품 Mix가 우호적이어서 기대 이상의 수익성으로 반영될 것으로 보고 있습니다.

 

FC-CSP에 이어 통신용 SiP와 mmWave AiP 기판 강자로 부상한 엘지이노텍은 패키지 기판의 후발 주자에 속하지만 예상보다 빠른 시기에 선두권으로 들어서고 고수익성을 확보하고 있는데요.

 

FC-BGA 진출 가능성 언론 보도되었고 올해 패키지 기판 매출은 7,400억 원(YoY 34%)으로 역대 최고 수익성 수반할 것으로 보고 있습니다.

 

 

자율주행 카메라 및 센서모듈 분야의 선도적 행보와 전장 부품의 흑자 전환 기대감이 기업가치 재평가 근거 가 되어 엘지이노텍 주가 상승에도 기여할 것으로 보입니다.

 

 

 

엘지이노텍  목표주가(LG이노텍)

 

IBK투자증권은 엘지이노텍의 목표주가를 280,000원으로 제시하고 있습니다.

1분기 영업이익은 역대 1분기 중 사상 최대 규모로 실적 대비 주가는 저평가 구간이라 판단하고 있네요.

 

NH투자증권은 엘지이노텍 목표주가를 300,000원으로 제시하고 있습니다. 역대 최대 실적에도 밸류에이션은 역사적 저점에 머물러 있다는 판단이네요.

 

최근 추정기관의 엘지이노텍 목표주가 평균치는 269,000원입니다.

 

 

 

 

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